Evolva raises additional CHF 21 million
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Evolva SA completes merger with Arpida Ltd
Listing on SIX Swiss Exchange under name Evolva Holding SA
Reinach, Switzerland, 14 December 2009 – Evolva Holding SA (SIX: EVE) (formerly known as Arpida Ltd.) today announced the final closing of its Series B financing round, the completion of its merger with Evolva SA, the change of the name from Arpida Ltd. to Evolva Holding SA and the listing of its shares issued in connection with the merger.
On 11 December 2009, the merger was successfully completed, whereby Evolva SA became a wholly owned subsidiary of Arpida Ltd., and Arpida Ltd. subsequently changed its name to Evolva Holding SA.
The 117,836,490 registered shares in Evolva Holding SA, which were newly issued on 11 December 2009 in connection with the merger, are listed on the main standard of the SIX Swiss Exchange as of today and rank pari passu with the existing already listed 21,094,104 registered shares in Evolva Holding SA. As a result, a total of 138,930,594 registered shares in Evolva Holding SA are currently listed on the SIX Swiss Exchange. The newly issued shares in Evolva Holding SA will be subject to a lock-up agreement until 14 December 2010.
The election of the new members of the Board of Directors by the Extraordinary General Meeting of Arpida Ltd. of 26 November 2009 took effect at the closing of the merger. As of today, the Board consists of the following members: Prof. Dr. Erich Schlick (Chairman), Mr. Jean-Philippe Tripet (vice-Chairman), Mr. Neil Goldsmith, Dr. André Lamotte, Dr. Jacques Mallet, Mr. Michel Pettigrew and Ms. Ingelise Saunders.
As announced earlier, the CEO and CFO of Arpida Ltd. have stepped down at the closing of the merger. The management team has been replaced by that of Evolva SA.
Prior to the merger, Evolva SA completed its Series B financing round, pursuant to which it raised a total of CHF 44 million. The first part of the Series B financing round, which was announced on 22 October 2009, yielded CHF 28 million. The second part closed on 11 December 2009 and yielded an additional CHF 16 million. New investor Entrepreneurs Fund and six existing investors (Novartis Bioventures, Dansk Innovation, Auriga Partners, Wellington Partners, BioMedInvest and Vinci Capital) participated in the second part of the Series B financing round.
In addition to the funds raised in the Series B financing round, Evolva received a firm commitment (together with an initial release of funds) to invest CHF 5 million in Evolva Biotech Private Ltd (Evolva's Indian subsidiary) from Ventureast Trustee Company Private Limited. The now available funds will allow the Evolva group to progress its clinical compounds through phase II proof-of-concept trials over the next 2–3 years, in particular EV-077 (cardio-renal indications), EV-086 (anti-fungal) and EV-075 (antiviral).
Neil Goldsmith, CEO & Managing Director of Evolva Holding SA, said “The merger is an important step for Evolva. The support of existing and new investors in our latest financing round provides a tremendous boost. The new monies are expected to enable us to continue to strengthen our technology base and advance our pipeline of novel products for unmet medical needs to clinical proof of concept.” Bank Vontobel AG acted as listing agent for this transaction.
About The Entrepreneurs Fund
The Entrepreneurs Fund (www.entrepreneursfund.com) is the venture capital member of the COFRA Group, a global, family-controlled group of businesses. The Entrepreneurs Fund has €100 million under management, which it invests in early stage and growth companies owning strong technology/IP, with a focus on Europe. Sectors of interest include life sciences and cleantech sectors, including automotive technologies but excluding solar and wind. The Entrepreneurs Fund is an active investor working closely with outstanding management teams in developing their businesses. The Entrepreneurs Fund brings the long term perspective, experience and global outlook of a family business in its 5th generation. Successful deals of the fund include exits of Celtel and REC and the JV between Perfect Vision and Bausch & Lomb.
About Ventureast
Ventureast (www.ventureast.net) is a fund manager, based in India with an investing record stretching over 12 years. The group is now on to its third generation of funds, with close to USD 300 million under management. It has enabled over 50 businesses in ICT – technology, Healthcare & Life Sciences, Cleantech, besides other emerging sectors. The group is entrepreneurial in its origins, not affiliated to or sponsored by an institution, and follows a hands-on approach.
About Evolva Holding SA
Evolva's proprietary discovery technology platform uses a “disruptive” technological approach to the creation of novel small compounds that differs sharply from the prevailing synthetic chemistry and protein engineering approaches in the pharmaceutical industry today. Based on this technology, Evolva has a number of discovery and pre-clinical partnerships which in 2008 generated revenues of about CHF 12 million. Evolva also has an attractive pipeline of compounds – one compound (for renal and cardiovascular diseases) entered Phase I at the beginning of 2009, and two others (an anti-fungal and an anti-viral) are expected to enter Phase I in 2010. Evolva is listed in the main standard of the SIX Swiss Exchange with the ticker EVE. For more information see www.evolva.com.
Contact Details
Neil Goldsmith, CEO
neilg@evolva.com
+ 41 61 485 2005
Paul Verbraeken, IR
paulv@evolva.com
+ 41 79 739 2636
Jan Gregor, IRF Communications
jan.gregor@irfcom.ch
+ 41 43 244 81 54
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Evolva nimmt weitere CHF 21 Mio. auf
Evolva AG schliesst Fusion mit Arpida AG ab
Kotierung an der SIX Swiss Exchange unter Evolva Holding AG
Reinach, Schweiz, 14. Dezember 2009 – Evolva Holding AG (SIX: EVE) (ehemals Arpida AG) gab heute die Beendigung ihrer Finanzierungsrunde der Serie B, den Abschluss der Fusion mit der Evolva AG, die Änderung des Unternehmensnamens von Arpida AG zu Evolva Holding AG und die Kotierung ihrer im Rahmen des Zusammenschlusses emittierten Aktien bekannt.
Am 11. Dezember 2009 wurde die Fusion der Evolva AG mit der Arpida AG erfolgreich abgeschlossen. Im Rahmen dieser Transaktion wurde die Evolva AG zu einer 100%igen Tochtergesellschaft der Arpida AG, die anschliessend ihren Namen in Evolva Holding AG änderte. Die 117 836 490 Namenaktien der Evolva Holding AG, die am 11. Dezember 2009 anlässlich der Fusion neu emittiert wurden, sind ab heute im Hauptsegment der SIX Swiss Exchange kotiert. Sie sind gleichrangig mit den bereits kotierten 21 094 104 Namenaktien der Evolva Holding AG. Dementsprechend sind derzeit insgesamt 138 930 594 Namenaktien der Evolva Holding AG an der SIX Swiss Exchange gelistet. Die neu ausgegebenen Aktien der Evolva Holding AG unterliegen einer Verkaufssperre bis 14. Dezember 2010.
Die Wahl der neuen Verwaltungsratsmitglieder an der ausserordentlichen Generalversammlung der Arpida AG vom 26. November 2009 gilt zum Abschluss dieser Fusion. Ab dem heutigen Tag besteht der Verwaltungsrat aus: Prof. Dr. Erich Schlick (Präsident), Jean-Philippe Tripet (Vize-Präsident), Neil Goldsmith, Dr. André Lamotte, Dr. Jacques Mallet, Michel Pettigrew und Ingelise Saunders.
Wie bereits früher bekannt gegeben, sind der CEO und CFO der Arpida AG mit dem Abschluss der Fusion von ihren Funktionen zurückgetreten. Die Geschäftsleitung wurde durch diejenige der Evolva AG ersetzt.
Vor der Fusion beendete die Evolva AG ihre Finanzierungsrunde der Serie B, bei der das Unternehmen insgesamt CHF 44 Mio. aufnahm. Der erste Teil dieser Finanzierungsrunde, der am 22. Oktober 2009 angekündigt worden war, hatte CHF 28 Mio. erbracht. Der zweite Teil mit zusätzlichen CHF 16 Mio. wurde am 11. Dezember 2009 abgeschlossen. Der neue Investor Entrepreneurs Fund und sechs bisherige Investoren (Novartis Bioventures, Dansk Innovation, Auriga Partners, Wellington Partners, BioMedInvest und Vinci Capital) hatten sich an diesem zweiten Teil beteiligt.
Zusätzlich zum Kapital, das in der Finanzierungsrunde der Serie B aufgenommen wurde, erhielt Evolva von der Ventureast Trustee Company Private Limited die feste Zusage einer Investition über CHF 5 Mio. (verbunden mit einer ersten Mittelfreigabe) in die Evolva Biotech Private Ltd (das indische Tochterunternehmen von Evolva).
Die nun verfügbaren Mittel ermöglichen Evolva, ihre Wirkstoffe in den nächsten 2–3 Jahren durch die Proof-of-Concept-Studien der Phase II zu führen. Dies gilt insbesondere für EV-077 (kardiorenale Indikationen), EV-086 (Fungizid) und EV-075 (Viruzid).
Neil Goldsmith, CEO und Managing Director der Evolva Holding AG, sagte: „Die Fusion ist ein wichtiger Schritt für Evolva. Die Unterstützung durch bestehende und neue Investoren in unserer letzten Finanzierungsrunde verschafft uns einen enormen Schub. Durch das neue Kapital sollten wir in der Lage sein, unsere Technologiebasis weiter zu stärken und bei den neuartigen Produkten für unbefriedigte medizinische Bedürfnisse in unserer Pipeline den klinischen Proof-of-Concept zu erbringen.” Die Bank Vontobel AG trat bei dieser Transaktion als Listing Agent auf.
Über den Entrepreneurs Fund
Der Entrepreneurs Fund (www.entrepreneursfund.com) ist der Venture Capital Arm der COFRA Group, einer globalen, familiengeführten Unternehmensgruppe. Der EF verwaltet EUR 100 Mio. und investiert diese in junge und wachsende europäische Technologie-Unternehmen mit einer starken IP-Position. Der Fokus liegt dabei auf den Bereichen Life Sciences und Cleantech (inklusive Automobiltechnologie, aber ohne die Bereiche Wind- und Solarenergie). Der EF ist ein aktiver Investor, der eng mit herausragenden Managementteams zusammenarbeitet, um ihre Unternehmen weiterzuentwickeln. Der EF bringt die Erfahrung sowie die langfristige und globale Perspektive eines Familienunternehmens in der 5. Generation mit. Zu den erfolgreichen Transaktionen von EF gehören der Ausstieg aus den Unternehmen Celtel und REC sowie die Ausgliederung von Perfect Vision in ein JV mit Bausch & Lomb.
Über Ventureast
Ventureast (www.wentureast.net) ist ein in Indien domizilierter Fund Manager mit über 12 Jahren Anlageerfahrung. Die Unternehmensgruppe investiert bereits in die dritte Generation ihrer Fonds und verwaltet bis zu USD 300 Millionen. Es hat über 50 Unternehmensentwicklungen in den ICT-Industrien (Technologie, Life Sciences – Gesundheitssektor, Umwelttechnik) und anderen Wachstumsindustrien ermöglicht. Die Gruppe hat einen unternehmerischen Hintergrund, ist mit keinen Institutionen verbunden und wird nicht durch Institutionen gefördert. Die Gruppe folgt einem praxisorientierten Ansatz.
Über die Evolva Holding AG
Die unternehmenseigene Drug-Discovery-Technologieplattform von Evolva verfolgt einen „disruptiven” Technologieansatz für die Entwicklung neuartiger kleiner Verbindungen. Dieser unterscheidet sich deutlich von den derzeit in der pharmazeutischen Industrie vorherrschenden Ansätzen, die auf synthetischer Chemie und Protein-Engineering basieren. Auf der Grundlage dieser Technologie laufen bei Evolva zahlreiche externe Drug-Discovery- und präklinische Programme, mit denen die Evolva-Gruppe 2008 einen Umsatz von rund CHF 12 Mio. erzielte. Ausserdem verfügt Evolva über eine attraktive Pipeline pharmazeutischer Produktkandidaten, die auf demselben Ansatz basieren. Eine Substanz (zur Therapie von Nieren- und Herz-Kreislauf-Erkrankungen) wurde Anfang 2009 in die Phase I der klinischen Entwicklung überführt; 2010 sollen zwei weitere Substanzen (ein Fungizid und ein Viruzid) folgen. Evolva ist im Hauptsegment der SIX Swiss Exchange kotiert (Ticker-Symbol: EVE). Weitere Informationen stehen auf www.evolva.com zur Verfügung.
Kontaktangaben
Neil Goldsmith, CEO
neilg@evolva.com
+ 41 61 485 2005
Paul Verbraeken, IR
paulv@evolva.com
+ 41 79 739 2636
Jan Gregor, IRF Communications
jan.gregor@irfcom.ch
+ 41 43 244 81 54
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Evolva Holding SA wurden nicht gemäss den Vorschriften der U.S.-amerikanischen Wertpapiergesetze registriert und dürfen ohne eine vorherige Registrierung bzw. ohne das Vorliegen einer Ausnahmeregelung von der Registrierungsverpflichtung nicht in den USA oder an U.S.-amerikanische Personen verkauft, zum Kauf angeboten oder geliefert werden.
Ausserdem wird Anlegern empfohlen, sich von ihrer Bank oder ihrem Finanzberater beraten zu lassen.
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